6月21日，总部位于上海的维信金科控股有限公司(下文简称“维信金科”，2003.HK)在港交所主板挂牌上市，成为首支登录香港主板的智能金融概念股。

　　维信金科定位为中国领先的独立线上消费金融服务商，其招股书显示，根据佛若斯特沙莉文报告，以贷款未偿还本金余额计，截止2017年12月31日，维信金科是中国排名前10的独立线上消费金融服务提供商之一。其维信卡卡贷产品在中国5.56万亿元的信用卡余额代偿市场中排名第一，占市场份额16.4%。

　　作为在内地崛起的港资企业，维信金科在过去12年一直走得低调。但在近两年监管趋严之下，其业务规模却在稳步往上走，数据显示，维信金科贷款额在过去三年连续高速增长，年复合增长率为163.7%，2015-2017 年分别实现贷款人民币35.3 亿元、人民币78.7 亿元及人民币245.4亿元。

　　从公司业务的定位、智能金融战略的提出再到对合法合规的强调与坚持，带着香港基因的维信金科走出了一条属于自己的线上消费金融之路，为行业提供一个“智能金融”企业范本。

　　维信金科于2006年在上海成立，彼时中国消费金融市场还是一片空白，央行的征信系统也才刚刚建立。

　　创始人廖世宏出生于苏州，但在香港接受教育，并于毕业后先后供职于三和银行等大型投资银行，主要负责大中华区业务的对公业务。

　　在加入香港金融圈的第八年，廖世宏遇到了亚洲金融风暴呼啸，这场风暴给整个中国经济带来了严重的冲击，也促使廖世宏开始思考金融的价值及其服务的边界。之后他离开三和银行，在欧美等地游学三年。

　　在这期间，他注意到了Capital One(美国第一资本)——这家美国著名金融集团的“黑马”，从93年到03年，凭借信息化和大数据驱动的策略，成为美国第三大的信用卡中心和第四大汽车贷款机构。

　　受美国Capital One模式的启发，也看到了国内线上个人信贷市场的可能性，于是廖世宏毅然选择归国创立维信。

　　在之前接受媒体采访时，廖世宏介绍了他的创业契机，“在十几年前，个人信用贷款在海外已经很盛行了，但是内地却是一片空白”。美国模式，中国复制，这是他当时简单的想法。

　　作为国内最早一批专注消费金融服务的小额无抵押贷款公司，维信金科的定位是专注于为银行已经覆盖到但仍没得到充分服务的优质或者近优质人群提供更优质的金融服务。

　　在中国，金融行业逃不开社会经济的二八法则，亦即80%以上的资源覆盖20%的富裕人群和企业，剩下的80%的长尾用户的金融需求没办法得到很好的解决。同时，因为传统金融机构在那20%的市场上已经占据绝对优势，所以，很多金融科技企业会以此80%的长尾群体作为自己的服务对象。但是，维信金科却做出了第三种选择。

　　“维信金科始终坚持服务有信用记录和有收入的人群，他们并不是银行不予服务的人群，而是银行服务不足的人群。今天市场上出现很多爆发增长的信贷公司，但这里面一定是存在泡沫的，因为这些机构大多‘服务银行不服务的人群’，这是不合理的， 这也是维信金科跟其他企业不一样的地方。”维信金科创始人兼CEO廖世宏在之前接受媒体采访时表示。

　　“我们95%以上的用户都是有信用卡的，在人民银行有数据的。我们针对的是underserve(亦即现在服务体系服务不够的人群)不是unserve(亦即现在服务体系没有服务的人群)。”维信金科首席运营官廖世强向零壹财经记者介绍到，这样的人群因为拥有银行账户和信用卡，在人行有征信数据，能让业务的风险减低，维信金科正是用这样的错位经营方式，走出了自己的消费金融之路。

　　招股书披露，截至2017年12月31日，维信金科拥有4840万注册用户;其中，3390万用户的身份已经被核实。在被核实的借款人中，有超过84.3%在中国人民银行征信中心拥有信用记录。在6月7号的全球发售股份会上，廖世宏介绍，截至当时，维信金科一共有5260万注册用户，就18年前四个月的用户来说，其中95%拥有人民银行征信记录，93.3%拥有信用卡。

　　据招股书，维信金科在2018年1月实现贷款量的66.4%以上借款人为信用卡持有人，且实现贷款量的95.0%的借款人拥有官方信用记录。此外，维信金科的大部分借款人年龄介于25岁到30岁之间。根据弗若斯特沙利文报告，这一年龄阶段的人正是中国新兴中产阶级的核心，其购买力增长潜力巨大。可见，维信金科在客群定位上已为其发展挣得了优势。

　　无论是创立之初对线上个人信贷业务的选择，还是早在2015年就提出了“智能金融”战略，维信金科的发展似乎总能抓住行业最前沿的风向标，这也让人看到了这个企业的前瞻性。

　　从互联网金融到金融科技，尤其在大数据、人工智能等新技术逐渐应用到金融业务的各个环节，智能金融已经成为行业发展不可逆转的潮流。

　　借助大数据技术对线上数据的收集、甄别、分析、计算和成像等一系列流程，不仅能够优化信贷流程，提高效率降低成本，也能弥补国内征信体系的不足，赋能风险评估系统。

　　对金融行业来说，风控是关键的命门。当金融科技企业将服务群体从塔尖向下扩展时，客群人数增加的同事，风险也在加大，此时风险量化能力和风险定价能力就是金融科技企业取胜的关键。

　　这一点，维信金科创始人廖世宏自然也是深有体会。此前他曾表示，消费金融的下半场的核心竞争力在于如何去做风险定价。而借助科技的力量去做智能风控，无疑是个必然的选择。

　　维信金科通过自主研发推出蜂鸟云风控系统，结合央行征信和传统风控手段，依托AI、云计算、大数据等前沿科技，实现了风控升级和信贷决策的智能化，自动化。

　　在6月7号的全球股份发售会上，廖世宏对媒体介绍到，维信金科已经“真正实现七天24小时全程没有人工干预做消费信贷”，借助蜂鸟系统，维信金科从获客到大数据的抓取到风控模型的建立，包括跟资金端的匹配，都实现了全流程自动化。

　　从招股书可以看到，维信金科的自动信贷交易程序主要包括6个步骤：1.线上申请及用户授权;2.初步筛选及尽职调查;3.信用风险量化与信贷决策;4.使用及资金匹配;5.处理贷款申请发放资金;6.自动化流程催收款项。

　　这样纯线上的操作，既能提高用户体验，也降低了运营成本。据维信金科首席运营官廖世强介绍，现在除了少部分额度较大的交易需要进行最后面谈之外，绝大部分业务都是线上全流程自动完成。

　　维信金科是业内为数不多的几家拥有央行征信数据读写权利的企业，其招股说明书披露，截至2016年12月31日，维信金科直接、实时及经官方授权的读写访问中国人民银行征信中心消费者信用数据库约900万名消费者。

　　此外，维信金科与多家互联网巨头包括京东、去哪儿等建立了商业合作，得到大量的大数据，借助信用数据+大数据作为辅助，维信金科进行建立信用卡的评分模型，进行风险量化，实现了精细化的风险定价能力。

　　同时，智能风险管理系统“蜂鸟系统”也是维信金科面向商业银行、消费金融公司、互联网小贷等持牌金融机构的技术输出。依托这一系统，金融机构能够实现个人消费金融服务中获客、反欺诈、风险量化的自动化和智能化，从而大大降低金融服务过程的风险及运营成本